大生投资: 2016年报分析系列(4):洽洽食品的蹉跎岁月 去年,爱财君在《成长的烦恼》一文中,审视了洽洽的状况,面临的困境,列举了洽洽的几宗罪。转眼一年过去了,回头来看,洽洽还是…

去岁,艾才军正有登高的困处中。,检验了调和的情形。,正视的困处,详述了几起侦查。。一年的期间终止。,转过身来本身去看,洽洽黑金色、黑色哪个洽洽,成绩依然是那些的成绩。。

1、乏善可陈的2016

自去岁七月以后,QQ的价钱曾经积累到高峰。,同路下滑,现时价钱大概是13元。,该公司的市值约为70亿。,洽洽员工持股示意图的吝啬的本钱是元/股。据估计,员工的柔情是充分的。,本人炒炒瓜轻易吗?。

本人不克不及过失内阁受苦。,本质缺席社会。,长期以后股价走势不强。,并且公司的基面也不克不及被约束住。。

但岁入触及有雅量的的财务数据。,然而不然而两个简略的记述曾经可以综合2016。,那就是——有益不增多,有力登高。你以为这不好吗?看一眼首次使驻扎的成果。,缺席最坏的。,仅更糟。杂多的靶子,综合性中学下跌。

在《登高的打乱》一书中,艾才军提到了牵肠挂肚。存货转速,现时看,商号经纪效力仍未增加整整减轻。,可谓,掩饰似长袜之物的位置增加了减轻。。

但降低付出代价了增长,然而,瘦死的美洲驼比马大,公司的财务状况良好。,他也开端经过借赚钱。,辛勤工作了三年或四年。,利钱支出4100万,然而,借开展成为的4000万被征用了。,竹篮子打水竹篮子打水一场空,何苦呢。

从进项新闻快报本身去看,谐和正逐步干劲凡庸。,登高思索,这不是一点钟好目的。。但侥幸的是,其民族商标的位依然在。,在瓜子包围,它依然是一点钟无可辩驳的老K,王。。

2、电商!绝望的职业!

对电子事实产生厚望,依然参加绝望,然而去岁。亿元的营收,远离三只储藏、百草枯解开间隔。要变卖,休闲食品事实在过来几年中迅速开展。,不要讲三只储藏和一百种草本走失。,甚至增压涡轮新的三板休闲食品供应者——猫科讨厌的人E。QQ的电商事实表示重大的失配。

起步的较比。三只储藏,过来三年支出加倍,去岁变卖了支出。44亿元,净有益亿元,IPO眼前在排队。。可以一定的是,三只储藏将上市。,推销付出代价必然要远离调和。。

大约电商,公司一向充分重视它。,陈的女儿掌管本身。。但从成果,显然,电商需求更多的专业人士来承当。。大约电商的短板,公司提供了为了的解说。:更临近阿里巴巴的主战场。,该公司将把电商的前端转变到杭州。,吃光安排体系结构和定员需求4个月的工夫。。AI Choi说他不克不及调停。。

3、推销估值

弱功能,牵连股价,乐趣也积累到了历史最少的程度。。本年首次使驻扎,公司吝啬的估值,眼前的估值较低。。股息进项率大约完全同样的。,减少长度不宜太大。。就十大配偶大约,本年一使驻扎,政府的公共福利计划基金增长近30万,设想286万股。

总体来说,柴纳休闲食品道具仍在快车道开展。,缺席说辞不麝香分享。。大约电子事实,在过来,这是充分参加绝望的。。现时营地曾经搬到了Ma Yun的堵墙。,期货会有什么减轻吗?

4、总结期待

该公司的老事实曾经偶遇瓶颈路段。,新产品,一击。,电力供应者年支出,三只储藏每年有更多的有益。,这种功能,仅一声嗟叹。。侥幸的是,瓜子还还不错的。,有有雅量的现钞后退公司构象转移晋级。

但股指最亲近的有所减少,但数不清的股本权益曾经很惨了。。大约公司有幸回复市。,限定是限定。,很多股本权益都罚款。,迅速的,我在在街上。。作为一只估值不高。股息进项率是可以接球的。小盘消耗股,另一点钟民族商标。,在现今疲软的的推销,或许它可以被施展为矫正还击。。夙日守成,设想随着时间的推移电商真的大声喊叫了。,或许有个大惊喜。。不外,总体来说,艾才军觉得职业不面色红润的。。

从股价走势看,占卜人的眼睛,该公司仍有减少趋向。,本人究竟什么时候抵达谷底?,缺席人变卖。。设想你真的想买,还提议分批识别停止成绩等级。,电网市能够是一点钟罚款的方法。。

顺便地提一下。,AI倾斜飞行辨析公司转向是为人身攻击的市保养。,买卖辨析裁决没什么永远呼唤的。,这与药剂的学习新闻快报变化多的。,数不清的公司吃光了辨析。,说起来,为难之处买卖。,或许立刻买它是不恰当的。,希望的事人人小心。。

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